高频因子跟踪：上周价量背离因子表现优异

创建于 2025-12-17T22:33:35.977214+08:00 更新于 2025-12-17T22:42:08.257085+08:00

摘要

本报告跟踪并评估了基于高频快照与逐笔数据构建的四类高频选股因子（价格区间、价量背离、遗憾规避、斜率凸性）及其在中证1000上的指数增强应用，发现价量背离因子近期表现优异并在样本外持续贡献正超额，同时将高频因子与一致预期/成长/技术等基本面因子共振后，指数增强策略年化超额显著提升（样本外年化超额约14.09%），但需警惕模型在市场结构或交易成本变化下失效的风险 [page::0][page::8]

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