流动性因子系统解读与再增强
创建于 更新于
摘要
本报告系统总结了流动性类因子的研究框架，划分为换手率类、非流动性类及高频类因子，并对其进行改进与增强。报告通过11年单因子回测验证了各因子的有效性，改进非流动性因子、增强非流动性因子和增强高频因子的IC均值均超过8.7%，年化多空收益超过30%，显示出较强的选股能力。2022年样本外数据同样表现优异，最高累计多空收益达31%[page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::17]
