选股因子系列研究（四十四）——因子拥挤度的扩展

创建于 2025-04-30T14:20:03.684782+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:12.222216+08:00

摘要

本报告在此前因子拥挤度研究基础上，结合资产集中度与机构持仓数据构建更多拥挤度指标，系统回测其对因子未来收益及收益波动的预测能力，并分析指标间相关性及选股空间影响，发现资产集中度具备较强预测能力且在正交因子组表现稳定，而机构持仓类指标预测能力较弱，最终为因子拥挤度监控框架提供更全面的度量工具与风险提示 [page::0][page::5][page::19]

速读内容

深度阅读