【山证通信】行业周跟踪：英伟达scale-across新品加速DCI建设，DeepSeek有望加大国产芯片适配
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摘要
本报告聚焦英伟达即将在hotchip2025推出基于以太网的DCI新品Spectrum-XGS，解决跨地域数据中心通信瓶颈，推动亿瓦级AI超级工厂建设。此外，DeepSeek V3.1升级了智能体能力并针对国产芯片FP8优化，显示国产AI芯片软硬协同提升潜力。市场维持沿AI算力主线活跃，重点推荐国产交换芯片、网卡、光模块等相关企业，行业估值整体处于历史低位，市场有望继续创新高 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5]
