【广发金工】 追踪聪明基金经理 的因子研究

创建于 2025-05-07T17:51:35.111295+08:00 更新于 2025-12-31T16:59:18.051928+08:00

摘要

本报告提出利用指数增强型ETF每日申购赎回数据构建指增ETF因子，反映基金经理对个股的实际超配倾向。通过沪深300、中证500、中证1000及中证2000指数成分股的周频回测显示，该因子在多指数范围内均表现出分组收益单调递增趋势，IC胜率高，说明因子具备较强的选股有效性，尤其在中证500和中证1000指数中表现更为突出，体现了主动管理信息的实证价值 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::11].

速读内容

深度阅读