2012年中信证券大宗交易专题研究报告：市场现状、机制演进及投资策略
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摘要
本报告系统梳理了中国大宗交易市场的发展历程、现状及交易机制演进，数据表明大宗交易日均逐笔数和覆盖股票数持续增长。通过对上证、深证、中小板、创业板各板块折溢价率和成交规模的详细分析，揭示多市场分层特征。研究指出大宗交易在流动性补充、价格发现和市场情绪传导方面发挥重要作用，后续提出基于大宗交易特征的量化投资策略建议，结合历史数据回测验证市场中长期投资价值 [page::1][page::4][page::5][page::8][page::14][page::18]。
