Diffusive Limit of Hawkes Driven Order Book Dynamics With Liquidity Migration

创建于 2025-11-25T12:39:33.716318+08:00 更新于 2025-11-25T15:38:31.614993+08:00

摘要

本文从微观Hawkes驱动的限价委托簿出发，建立流动性迁移的微观跳转机制并在加速时间、方差尺度下推导出反射型多维扩散极限，得到包含离散拉普拉斯耦合的介观SDE并将其扩散协方差与Hawkes分支结构通过FCLT直接关联，为微观事件模型与宏观随机描述之间建立了严格的数学桥梁 [page::0]