金融工程 2024 年度策略：模式识别之形态匹配基于动态时间弯曲算法的行业轮动策略研究
创建于 更新于
摘要
本报告基于动态时间弯曲算法（DTW）构建行业轮动策略，通过计算当前行业形态与历史显著上涨或下跌形态的相似度，预测行业未来上涨概率，从而实现行业优选配置。DTW相较传统相关系数法和欧氏距离在样本内及样本外均表现更优，样本外年化收益率达9.68%，最大回撤仅3.5%，显著提升行业轮动策略的超额收益和稳定性。关键行业如有色金属、非银行金融多次入选并保持优异表现，换手率适中，模型实用性强且风险可控[page::0][page::14][page::17][page::22]
