【华西通信】坚定通信双主线，静候花开

创建于 2026-07-03T06:57:14.772969+08:00 更新于 2026-07-03T07:04:46.554341+08:00

摘要

本报告聚焦华西研究提出的双主线投资逻辑，围绕AI算力与商业航天/卫星互联网两大主题展开，梳理相关产业链的成长动能与潜在标的。AI算力方向强调国产模型的稳定性与算力自主可控的提升，将带动寒武纪、海光信息等龙头进入放大期。卫星互联网方向受益于低轨成本下降与全球化布局加速，推动卫星制造、发射与地面设备等产业链的扩张。综合判断，相关企业具备长周期成长潜力，投资要点在于关注业绩兑现、政策环境及地缘政治等不确定性 [page::0][page::1]

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