东方 A 股因子风险模型 （DFQ-2020）
创建于 更新于
摘要
报告介绍了东方证券最新的A股因子风险模型DFQ-2020，相比DFQ-2018版本优化了风险因子逻辑与计算方法，采用ARMA-GARCH模型提高对市场波动突变的敏感性和预测准确性。模型在沪深300成分股上的解释度最高，且在极端市场环境下风险预测更精确，能有效降低组合换手率和最大回撤，实现跟踪误差和组合收益的多重优化。投资者可通过云端获取模型数据及配套工具，支持组合优化和风险分析 [page::0][page::3][page::7][page::9][page::14].
