衍生品量化对冲系列二：国债期货套保与增强策略探讨

创建于 2025-07-16T13:52:17.312163+08:00 更新于 2025-07-16T14:01:36.976473+08:00

摘要

本报告围绕国债期货在利率债与信用债套保中的应用，系统评估不同模型及品种对冲效果，进一步提出三类增强策略：现券替代、品种切换及展期择时，实现年化20BP至120BP的收益提升，并显著优化收益风险比。[page::0][page::3][page::11][page::16][page::17]