算法交易—均值方差模型之组合算法

创建于 2025-07-17T16:39:18.659315+08:00 更新于 2025-07-17T17:21:42.325263+08:00

摘要

本报告系统介绍了基于均值-方差框架的算法交易模型，重点扩展了单股票模型至股票组合的多维情形。通过引入股票间的价格相关性和冲击矩阵，提出了组合交易的最优路径数值解法并构建了有效边界。实证模拟表明，流动性好和价格传导性弱的股票早期迅速交易，而流动性差、传导性强的股票则推迟交易，显著区别于单股票交易策略，为算法交易拆单流程优化提供理论支持和实用方案[page::0][page::6][page::7][page::4]

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