Optimizing Broker Performance Evaluation through Intraday Modeling of Execution Cost
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摘要
本报告提出基于瞬时价格冲击模型的经纪商执行成本估计新方法，分别改进线性成本与价格冲击成本的估计精度，实现信噪比显著提升。通过利用执行期间的中价动态和合理加权价格变动，有效降低了统计误差，加速了经纪商优选过程，为交易执行性能评估提供了高效且稳健的量化框架 [page::0][page::1][page::7][page::11][page::13]。
