Breaking the Trend: How to Avoid Cherry-Picked Signals
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摘要
本报告实证验证了Grebenkov和Serror (2014)提出的趋势跟踪策略理论Sharpe比率公式，表明仅用单一时间尺度的均值回复过程和简单EMA指标即可精准捕获趋势特征。复杂指标组合不仅非必要，反而易导致数据捡择风险。实测在跨资产期货组合中，基于ARP策略的EMA参数优化与理论公式高度吻合，最佳EMA平滑参数约为112天，验证了模型的稳健性与实际适用性。多时间尺度指标如MACD未显著超越单一EMA，进一步支持理论结论 [page::0][page::7][page::16][page::18].
