有效挑选优秀基金，通过辨别 “运气” 实力”
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摘要
本报告围绕基金经理业绩评价难点，提出基于基金收益的多基金截面残差重抽样方法构造“真实力”指标，该指标克服了传统alpha估计的不确定性和风格差异，能够较好预测基金未来收益。报告详细介绍了算法原理与计算步骤，结合Fama五因子模型，利用Bootstrap方法提升统计推断准确性，并通过多个时期实证显示“真实力”指标与基金未来收益存在显著正相关关系，为基金优选提供了有效工具 [page::0][page::3][page::8][page::9][page::10]
