【西南金工】行业配置策略与ETF组合构建（2025年6月）
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摘要
本报告基于相似预期差和动态分析师预期边际变化两大行业轮动策略，构建量化行业配置模型并持续跟踪其历史表现。研究显示，基于两大因子的行业轮动策略均显著优于基准指数，年化收益分别达11.62%和8.70%，且具备稳健的风险调整表现。报告结合行业因子IC表现及策略回测成果，推出针对2025年6月的行业配置组合，并精选对应板块ETF，指导实践投资组合构建，助力投资者把握行业轮动机会与风险管理 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6]
