Non-Linear and Meta-Stable Dynamics in Financial Markets: Evidence from High Frequency Crypto Currency Market Makers
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摘要
本文基于非参数方法，利用Uniswap v3高频加密货币市场数据，实证验证了市场价格动态由非线性漂移驱动，导致非二次型势能函数。研究显示，不同采样频率下势能表现为单势阱或多势阱结构，反映市场稳定与不确定性状态，揭示市场存在元稳定动态和快速跃迁现象[page::0][page::2][page::5][page::9][page::10]。
