四大期指当月合约均重回贴水，主动对冲策略优化对冲成本——股指期货市场概况与主动对冲策略表现
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摘要
本报告分析了本周四大期指回调及基差结构变化，指出当月合约均重回贴水，基差加深趋势明显，市场整体预期保持乐观。报告创新性地引入基于多项式拟合的主动交易对冲策略，通过日内趋势捕捉显著优化对冲成本，使得主动对冲组合收益超越被动对冲组合。同时，商品期货市场整体下跌，价差结构企稳，CTA套利策略有望受益。策略回测显示主动对冲具备较高的风险调整收益，交易限制较少产品表现尤为突出 [pidx::0][pidx::3][pidx::6][pidx::7][pidx::8][pidx::12]。
