如何统一度量大类资产的风险收益表现？
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摘要
本报告针对中国市场大类资产风险收益表现的量化比较难题，提出引入Omega度量，兼顾收益率的完整分布及投资者的预期收益阈值。通过对沪深300、债券、黄金等资产的Omega函数及Sharpe-Omega分析，报告揭示该指标能合理反映不同风险偏好投资者对资产排序的动态变化，并在不同宏观经济状态下表现出更稳健及贴合直觉的风险收益时序，较传统Sharpe指标更适用于中国市场配置研究 [page::0][page::2][page::7][page::9][page::12][page::13]。
