Backtesting Framework for Concentrated Liquidity Market Makers on Uniswap V3 Decentralized Exchange
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摘要
本报告开发了一种专门针对Uniswap V3集中流动性市场做市商（CLMM）的回测框架，基于参数化模型近似流动性分布，准确估计流动性池的奖励水平。利用2023年历史数据，回测器误差低于1%，有效支持LP收益的量化评估和策略优化，揭示了不同流动性配置和价格波动对收益的影响，尤其在考虑换手率和池子流动性动态分布时，显著提升了模拟真实池交易量和奖励返还的准确性。本研究还阐述了无常损失的产生机制及其在动态重置策略中的表现，为DeFi中流动性提供策略设计和风险管理提供理论与工具支持。[page::0][page::1][page::5][page::7][page::9][page::11][page::17][page::21][page::26][page::29]
