数量化投资技术系列报告之二十九：将区分度动量模型延伸至三维空间
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摘要
本报告介绍并推广了区分度动量模型，将其框架从传统单维度扩展到时间、基本面和市场三维空间。报告详细筛选和分析了九个基本面因子及三个市场因子，通过因子贡献度和半衰期选股策略构建多头组合，纳入市场因子加权优化进一步提升策略表现。回测结果显示，该三维模型在中证800股票池中不同观察期均取得显著超额收益，并对行业配臵进行了宏观因子敏感度的扩展应用，探讨了模型在参数优化及行业配臵中的潜力与挑战 [page::0][page::3][page::6][page::10][page::12][page::16][page::18][page::21]。
