The Three-Dimensional Decomposition of Volatility Memory
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摘要
本文提出了将波动率记忆唯一分解为“水平(level, M)–形状(shape, g)–节奏(tempo, μ)”三维的理论框架，并据此构建可观测门控模型（RSM、G–FIGARCH、G–Clock及其联合TG–Vol），证明了分解的存在性、唯一性及各模型的遍历与矩界条件，并在SPY与EURUSD(2005–2024)上实证表明：股市以 regime/tempo 门控为主，外汇以 fractional-shape 门控占优 [page::0][page::1].
