Estimating the Hurst parameter from the zero vanna implied volatility and its dual
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摘要
本文利用Malliavin微积分技术，严格证明了资产回报与实现波动率协方差与两种零vanna隐含波动率差值之间逼近关系的极限定理，推导出短到期ATM隐含波动率斜率与协方差的直接联系。基于此，提出了利用离散隐含波动率数据估计Hurst参数的实用方法，并通过粗Bergomi模型的数值蒙特卡洛模拟验证了近似的准确性，尤其在短期到期和不同Hurst指数、相关系数条件下表现良好 [page::0][page::1][page::7][page::12][page::13]
