RISK MEASURES BASED ON TARGET RISK PROFILES
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摘要
本文提出了基于目标风险配置文件的调整风险度量的理论框架，将经典的调整期望短缺(Adjusted ES)推广到包含多样风险函数族的调整风险度量。研究了正齐次性和次可加性条件，推导了多种风险度量的对偶表示，并以标普500指数为案例展示了调整风险度量在识别尾部风险及市场危机时的有效性及其敏感性差异[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25].
