华泰金工量化多资产 ETF 组合构建方案
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摘要
本报告基于华泰金工的多资产定价理论和经济周期研究，构建了结合宏观因子、行业轮动和ETF优选的多资产ETF组合。报告详细介绍了理论基础、双因子定价模型、周期动量策略、残差动量策略及行业景气度模型，并展示了国内版、全球版及定制版ETF组合的实证回测表现，组合年化收益率最高可达12.45%，夏普比率最高达2.24，策略兼顾风险控制与收益优化，适用于不同基金公司的ETF池，实现了产品化的投资观点表达和落地[page::0][page::4][page::14][page::16][page::23][page::25][page::28][page::35]
