季度业绩超预期再构建及业绩超预期因子分析

创建于 2025-07-18T11:38:30.822405+08:00 更新于 2025-07-18T13:37:18.809572+08:00

摘要

报告基于分析师季报前后利润预测变化，重新定义季度业绩超预期，构建ESP与SUE因子。因子覆盖沪深300、中证500，表现稳定，超预期高分组股票实现显著超额收益，最大年化超额收益超过20%，信息比最高1.87，收益衰减迅速但长期有效，体现了中国市场的盈利惯性和分析师行为特点。[page::0][page::3][page::7][page::9][page::12]

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