Beating the Correlation Breakdown: Robust Inference, Flexible Scenarios, and Stress Testing for Financial Portfolios
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摘要
本文提出了非参数角度相关性方法（NAbC），旨在对所有正定依赖测度的有限样本分布进行稳健推断，适用于不同估计器与现实金融数据条件，通过核密度估计实现灵活的压力测试和场景分析，有效破解传统相关性断裂问题，支持矩阵与单细胞层面的置信区间和p值计算，促进同行比较和因子因果研究[page::2][page::5][page::45][page::58][page::74].
