Smart Beta 系列一：成长因子的测试与优化
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摘要
本报告系统研究了Smart Beta成长因子在A股市场的适用性，发现短期成长因子存在显著超额收益但动量和胜率不足。通过构建公司质量因子群（静态经营能力、盈利能力变化、运营效率变化、盈利质量），实现对成长因子的改进和优化，筛选出高质量成长股票池。基于此，设计了GL_沪深300成长策略指数，实现2015年以来417.08%的累积收益，年化29.89%，信息比率1.19，整体表现显著优于基准[page::0][page::3][page::7][page::11][page::24][page::29]。
