股票关联网络中的动量与反转

创建于 2025-07-23T07:23:55.214479+08:00 更新于 2025-11-29T19:13:33.965263+08:00

摘要

本报告基于股票风格相似性构建关联网络，提出关联动量与关联反转因子，发现其均表现出显著反转效应且具备选股能力。通过纳入高阶节点和加权方法对因子进行改进，进一步提升了选股效果。最终构建综合因子，在沪深A股市场表现稳健，尤其在中证1000小盘股票池中收益和稳定性更优，年化多空组合收益超过30% [page::2][page::9][page::11][page::14][page::19][page::20][page::21][page::22]。

速读内容

深度阅读