以立体化交易拓宽绝对收益策略思路2023 年年度期策略报告
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摘要
报告围绕2023年中国证券市场立体化交易发展，系统梳理了可转债、融券配对交易与期权三类资产的绝对收益策略。研究指出，经济增长向制造业倾斜，证券市场融资结构趋稳，支持实体经济。策略上，通过转债定价模型提升下跌保护，利用金融地产行业券源优势构建配对套利，以及结合市场波动率特征设计期权灵活对冲和滚轮策略，实现多元收益来源和风险分散。回测验证新策略在收益和风险控制上均有提升，对长期绝对收益目标有重要指导意义[page::0][page::3][page::6][page::7][page::10][page::11][page::13][page::15][page::17]
