The Mean Field Market Model Revisited
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摘要
本报告基于Desmettre等人提出的均场LIBOR市场模型，提出了一个嵌入经典框架的新方法，实现了不依赖嵌套模拟的高效校准与仿真。模型能够有效控制长期利率的方差，避免利率爆炸现象，同时兼容近乎无风险的隔夜利率（如SOFR、ESTR）期权定价。通过欧元1年期EURIBOR市场数据的校准和模拟验证，展示了该模型的可行性和稳健性，特别是在长达60年的利率期限结构中实现了稳定的波动率阻尼与相关性调节。[page::0][page::1][page::11][page::15][page::17]
