论坛背景与议题介绍 [page::0]

• 指数基金规模在2024年底首次超越主动权益基金，指数投资成为重要资产配置方向。

- AI等前沿技术深度融入投资领域，推动量化策略创新。

• 论坛主要议题涵盖指数投资新机遇、策略升级、资产配置新应用。

会议具体安排 [page::0]

• 时间：2025年8月14日下午13:25-17:00。

- 地点：陕西西安富力希尔顿酒店汉中厅。

• 主要演讲嘉宾及主题：

- 任幢（招商证券研发中心副总经理）开场致辞。
- 赵永刚（中证指数公司）分享指数高质量发展。
- 徐猛（华夏基金）介绍指数化投资解决方案。
- 庞亚平（易方达基金）讲解指数投资方法论体系。
- 盛豪（华泰柏瑞基金）讨论高质量发展与指数增强。
- 罗文杰（南方基金）分享ETF多层次定制化方案。
- 焦文龙（工银瑞信基金）分析Beta时代的挑战。
- 李正（深圳乾元资始私募）谈量化选股的发展与挑战。

相关活动 [page::0]

• 组织军工、机械、社服等行业上市公司调研。

- 资方交流活动，促进产业与投资端互动。

招商证券2025年夏季指数与量化投资高端论坛邀请函详尽分析

---

一、元数据与报告概览

• 报告标题：招商证券2025年夏季指数与量化投资高端论坛邀请函

- 发布机构：招商证券

• 发布时间：2025年7月19日 12:56

- 主要作者/团队：招商证券量化研究团队

• 主题：介绍并邀请机构投资者参加2025年8月14-15日在陕西西安举办的“夏季指数与量化投资高端论坛”，重点聚焦指数投资与量化投资领域的最新发展和前沿趋势。

核心信息：

报告旨在彰显指数投资和量化投资领域的快速发展态势，特别强调2024年底指数基金规模领先主动权益基金，标志着指数投资的重要转折点。论坛将聚集行业领先的指数公司和基金管理公司的专家，从指数投资升级、AI技术赋能、策略创新、定制化解决方案等多维度展开交流。

投资者通过参加此次论坛，可深入理解指数与量化投资的最新机遇与挑战，并参与上市公司调研及资方交流，这有利于提升机构投资的视野和策略应用能力。[page::0]

---

二、逐节深度解读

1. 会议背景与意义

• 内容摘要：

该部分说明当前金融市场环境下指数与量化投资的快速演进，尤其突出2024年指数基金规模首次超越主动权益基金的历史性事件，体现指数投资在波动市场中的优势和重要性。同时，强调以AI为代表的前沿技术对金融投资的变革作用。

• 推理依据：

- 通过市场数据说明指数投资的成长轨迹。
- 量化投资依托数据挖掘和技术应用能力获得优势。

• 关键数据点：

- 指数基金规模首次超越主动权益基金——这是行业运营格局的重要变化，预示着指数投资逐渐成为主流资产配置策略。
- AI结合量化投资推动策略升级和突破。

• 意义分析：

这种背景体现了市场对被动和量化策略接受度提升及其稳定收益特点，呼应当前市场寻求稳健投资路径的需求。

2. 会议议程及内容安排

• 关键逻辑：

会议议程设计科学，安排系统且涵盖行业多个领先机构和专家，主题由宏观行业发展到细分策略和案例解析，体现行业全方位发展视角。

• 重要演讲主题和嘉宾：

- 赵永刚（中证指数公司研究部总经理）：探讨“指数高质量发展”与投资端改革，揭示指数体系建设的行业新动态。
- 徐猛（华夏基金数量投资部负责人）：分享指数化投资为机构投资者提供的实践方案。
- 庞亚平（易方达基金指数研究部总经理）：阐释易方达的指数投资体系。
- 盛豪（华泰柏瑞基金量化与海外投资总监）：介绍“高质量发展与指数增强”。
- 罗文杰（南方基金指数投资部总经理）：详解“ETF的器与道”，即ETF多层次定制解决方案。
- 焦文龙（工银瑞信基金指数及量化投资部总经理）：讨论“Beta时代的问题与应对”。
- 李正（深圳乾元资始私募基金公司量化总监）：分享“量化选股的发展与挑战”。

• 推理假设：

演讲主题反映了指数投资与量化投资的多维应用场景和策略突破，表示业内重视探讨持续优化和创新。

3. 调研与交流活动概述

• 内容说明：

除了理论交流外，论坛还安排了军工、机械、社服等行业上市公司的深度调研和资方交流活动，为投资者提供实地交流、信息深度理解和战略合作契机。

• 重要意义：

这一安排体现论坛从策略层面延伸至实务层面，助力投资者发现更多“落地”机会，强化理论与实践结合。

---

三、图表深度解读

本邀请函内嵌有一个详细的会议日程表，以下为该表的分解与解读：

1. 会议日程表内容描述

| 时间 | 嘉宾 | 职务/身份 | 主题 |
|----------------|------------|-------------------------------------|---------------------------------------------------|
| 13:25-13:30 | 任幢 | 招商证券研发中心研究部副总经理 | 开场致辞 |
| 13:30-14:00 | 赵永刚 | 中证指数公司研究部总经理 | 指数高质量发展助力投资端改革—指数化投资 |
| 14:00-14:30 | 徐猛 | 华夏基金数量投资部行政负责人 | 机构投资者的指数化投资解决方案 |
| 14:30-15:00 | 庞亚平 | 易方达基金董事总经理、指数研究部总经理 | 易方达指数投资方法论体系 |
| 15:00-15:30 | 盛豪 | 华泰柏瑞基金量化与海外投资部总监 | 高质量发展与指数增强 |
| 15:30-16:00 | 罗文杰 | 南方基金指数投资部总经理 | ETF的器与道：多层次定制化解决方案 |
| 16:00-16:30 | 焦文龙 | 工银瑞信基金指数及量化投资部总经理 | Beta时代的问题与应对 |
| 16:30-17:00 | 李正 | 深圳乾元资始私募基金公司量化总监 | 量化选股的发展与挑战 |

2. 解读重点

• 时间安排密集且逻辑顺序合理：

由开场致辞到指数发展、投资方案，继而深度方法论，到定制化ETF策略，再到Beta投资时代问题及量化选股挑战，层层递进，覆盖指数及量化投资全周期主题。

• 嘉宾阵容均来自顶尖机构：

既有指数公司的顶层人物，也有基金管理和私募的量化专家，体现论坛集结了行业多方力量。

• 议题覆盖广泛且聚焦实操：

重点聚焦指数投资的“质量”、“方法论”、“增强策略”、“ETF设计”到“量化选股”等热点和痛点，体现论坛的前沿性和实战指向。

3. 关联文本论点支持

该日程表支持了邀请函开头提出的“指数投资转型升级”“AI赋能投资”等议题的实际内容安排，体现论坛的深度和广度，确认了其重大战略意义。

---

四、估值分析

本次邀请函性质为会议邀请，未包含财务估值或证券投资具体模型分析，因此无估值部分。

---

五、风险因素评估

报告未明确列出或讨论与会议主题直接相关的投资风险因素，因为该内容主要是论坛的说明和安排。尽管如此，文本隐含风险点可以包括：

• 金融市场波动风险对指数及量化基金表现的影响。

- AI及新技术应用可能带来的策略适应性不确定性。

• 论坛推介新兴投资策略时，投资者自身理解和应用的风险。

报告尚无针对这些风险的缓解策略描述。

---

六、批判性视角与细微差别

• 客观中立性保持：

报告局限于邀请性质，无明显推销语态，突出论坛内容与行业动态，体现高度专业与中立。

• 潜在偏见：

由于是券商举办的论坛邀请，可能存在一定的主观积极宣传色彩，对指数及量化领域的发展呈现较为乐观态度。

• 细微差别：

报告中对“AI赋能投资”的表述较笼统，虽提及带来“变革性突破”，但并未具体说明AI技术如何具体改变投资决策流程，留待论坛深入探讨。

• 信息完整性：

会议议程详细，反映准备充分，但调研与交流活动内容“持续更新中”，时间较晚，具体内容尚不明确，存在不确定性。

---

七、结论性综合

招商证券2025年夏季指数与量化投资高端论坛邀请函全面介绍了即将举行的两个日的行业顶级研讨活动。在当前指数基金规模首次超越主动权益基金的历史阶段，论坛及时捕捉了指数投资与量化投资的高速发展势头，重点聚焦指数高质量发展、量化选股、ETF定制化、多层次策略与AI应用。

演讲嘉宾涵盖中证指数公司及国内数大基金的资深专家，以演讲议程表明论坛围绕理论与实践的紧密结合，兼具方法论体系探讨和策略解决方案分享。附加的上市公司调研与资方交流贯穿会议，强化了理论学习与市场实务的结合。

尽管邀请函未对AI具体技术细节及量化选股挑战做详尽披露，且调研活动内容仍待更新，但整体会议安排丰富、专业性强，是机构投资者了解指数与量化投资新趋势、把握投资机会的极佳平台。

总而言之，该邀请函体现招商证券及合作伙伴在指数化和量化投资领域的深耕布局，并为投资者提供了交流、学习、合作的宝贵契机，显示出主办方希望推动行业持续创新和高质量发展的鲜明态度和战略眼光。[page::0]

---

综上所述，招商证券本次论坛定位高端，强调指数与量化投资的战略升级及AI技术赋能，聚集顶尖专业力量，形成行业智库，推动资本市场健康发展，同时为投资机构提供前沿信息和实地调研机会，促进产融深度结合。

报告