财富投资者情绪指数(FISI)择时模型构建
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摘要
本报告借鉴EMSI方法，基于沪深300指数成份股日收益率与Beta系数的Spearman秩相关系数，构建了财富投资者情绪指数（FISI）择时模型。模型通过定义6种初始信号及均值回归检验，确定当FISI指标穿越零轴时发出多空信号。回测显示模型在2005-2015年间共发出109次信号，正确率超过50%，且正确信号带来显著收益，单次平均期望回报达2.28%。基于该模型构建的多策略和多空策略分别实现了12.22倍和23.82倍收益，多空策略收益更高但最大回撤也更大，整体择时效果良好，适合沪深300指数的趋势把握与风险管理 [page::0][page::5][page::6][page::7][page::8][page::12][page::13][page::14]
