Optimal consumption under relaxed benchmark tracking and consumption drawdown constraint
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摘要
本文研究了在放宽基准跟踪和消费回撤约束下的最优消费问题，将其归结为具有动态状态-控制约束的随机控制问题。通过对原始问题的等价转换和对偶变换，本文提出了带有Neumann边界和自由边界的分段线性偏微分方程(PDE)的解析解，并证明了对应的最优投资和消费策略的反馈形式。文中设计了自反对偶扩散过程以辅助验证理论，并利用数值实验展现模型参数敏感性及资本注入的定量特征和金融含义 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25][page::26][page::27][page::28][page::29]
