价值投资的长期策略、短期风险以及对冲标的衍生的特殊效应
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摘要
本报告系统梳理了价值投资策略在中国A股市场的长期超额收益表现，重点介绍了国信GARP策略基于二维价值体系，通过静态估值结合对下一期业绩增长的预测，实现对股票估值的精准把握。报告创新性提出了基于日振幅序列的短期风险诊断方法，能够自适应定位并控制投资组合的系统性风险。尤其针对以沪深300为基准的对冲策略，确认存在系统风险的选择性偏好问题，提出相应策略对策和未来研究方向，为价值投资策略的风险收益管理提供重要参考[page::0][page::1][page::7][page::9][page::10]。
