跨市场的统计套利：挖掘 A+H 股配对交易机会

创建于 2025-07-21T01:41:08.294111+08:00 更新于 2025-07-21T03:23:46.453429+08:00

摘要

本报告基于A+H股市场中性统计套利策略，选取潍柴动力和鞍钢股份为配对组，利用协整关系构建配对交易策略。回测结果表明，合理阈值设定下，策略能实现稳定正收益和较低风险，尤其鞍钢股份配对交易在震荡市中收益显著。阈值选取是收益和风险管理的关键，需动态调整以适应市场变化，为投资组合提供市场中性化套利机会[page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]。

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