Optimal Investment, Consumption, and Insurance with Durable Goods under Stochastic Depreciation Risk
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摘要
本文构建并解析了包含可贬损耐用品与可购买保险的连续时间最优投资—消费—保险控制问题，允许耐用品价格与股票价格相关并引入泊松跳跃导致的突发损失，证明在无交易成本情况下最优策略为“常数份额”型（各项为财富的常数比例），并给出关于保险费加载、损失频率/严重度以及风险厌恶系数如何影响耐用品持有、保险需求与金融资产配置的数值结论 [page::0][page::19]。
