量化观市：一致预期和成长因子表现优异

创建于 2025-08-06T15:15:12.699109+08:00 更新于 2025-08-06T15:19:41.045999+08:00

摘要

本报告分析了2025年7月底至8月初中国及海外宏观经济及政策环境，结合量价因子与成长因子表现，指出一致预期和成长因子持续优异，价值因子承压。微盘股指数动能强劲，中期风险处于可控，宏观择时策略维持中性偏多仓位，建议核心配置大盘价值，战术仓位向AI、机器人和创新药等成长板块倾斜，策略回测显示择时策略年初至今收益优于大盘[page::1][page::3][page::4][page::6]

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