ESG 选股策略 2022 年 10 月定期跟踪报告
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摘要
本报告系统梳理并实证跟踪了招商证券量化团队构建的ESG选股策略体系，涵盖沪深300、中证500、中证1000多维度组合。基于秩鼎ESG评分体系，策略包括正面筛选、负面剔除、行业增强、Smart Beta和基本面整合等多种方法。2015年以来，三大指数对应的ESG整合策略均表现出显著超额收益，2019年后稳定跑赢基准；2022年9月份策略仍维持正向超额收益。ESG因子通过改善盈利现金流、降低特质和系统性风险、降低资本成本，提升股票估值，有助于发掘A股中新的Alpha来源 [page::0][page::2][page::4][page::5][page::6]
