CTA 量化策略因子系列（七）商品动量因子新升级
创建于 更新于
摘要
本报告基于管理期货策略市场近期动量表现低迷的背景，融合动量策略收益与商品波动率及现货溢价期限结构的正相关性，提出了结合高波动率与现货溢价的全新动量因子构建方法。回测显示新动量因子策略显著提升年化收益率和夏普比率，并有效降低策略波动率与最大回撤，增强了在市场反转行情中的抗风险能力，具有更稳定的超额收益表现及较高月胜率，为商品期货动量策略的优化升级提供了理论与实证参考[pidx::0][pidx::1][pidx::3][pidx::4][pidx::5][pidx::6][pidx::7]
