如何构建更稳健的风险平价投资组合？
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摘要
本文提出了一种稳健风险平价投资组合构建框架，针对协方差矩阵估计误差引入不确定性结构，设计稳健的二阶锥规划优化模型，显著提升组合在市场低迷期间的风险调整后收益，同时保持较好分散性。实证以Fama-French三因子模型为基础，涵盖不同组合规模和稳健参数，验证稳健组合在样本外持续优于传统名义组合的表现，为风险平价模型的改进提供创新思路 [page::0][page::3][page::5][page::8][page::11][page::13][page::19][page::20]
