从配置风险出发 构建组合——量化资产配置研究之七
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摘要
本报告基于主成分分析分解大类资产风险，将风险配置作为资产配置核心，通过截面宏观因子和时序AR指标动态调整资产组合风险权重，结合沪深300、中证500、国债、信用债与商品资产，实现成长风险、通胀风险和利率风险的多维风险分配。最终策略年化收益达11.51%，夏普比率1.03，表现优于经典风险平价及等权配置方法，展现了风险配置驱动下组合优化的优势，并开发相关配置测算平台支持实务应用。[page::0][page::4][page::6][page::14][page::23]
