Velocity- and Regime-Aware Detection of Intraday Options Market Manipulation, with Explainable Attribution
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摘要
本文提出一种分钟级、严格时间切分且可解释的日内市场操纵检测框架，以平滑后的状态速度捕捉“拉升—反转”动态特征，并通过精确SHAP解释每个预警。在BANKNIFTY指数期权2024年锁定测试集中，普通自编码器识别出监管机构确认的10个操纵日，召回率达到100%；HMM regime conditioning虽降低预警数量，却以牺牲召回率换取有限精度提升。跨市场测试显示，泵升反转的形状可迁移至美国低流动性股票，但速度幅度本身接近随机；ARQQ和ACY的形状评分AUC分别为0.91和0.81。未确认预警与监管确认日期的SHAP归因 profile 相似度达到0.9894，表明精度上限可能更多受到监管标签不完整影响，而非检测器失效。[page::0][page::3][page::4][page::5][page::7]
