ChatGLM 助力量化选股
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摘要
本报告创新性地构建了基于ChatGLM和BERT微调结合XGBoost模型的研报情感因子Chatglm_factor，通过对分析师研报文本情感进行量化打分，实现对个股情感得分的动态预测。因子与动量因子相关性较高，历史IC显著且稳定，纯化后IC_IR提升至2.93，年化收益率达19.23%，多空组合夏普比率高达2.45，最大回撤仅3%。策略自2014年至2023年中证500基准累计超额收益显著，年化收益20.8%，明显跑赢基准指数，且近年风险调整表现优异，体现了AI赋能下的量化择时选股潜力 [page::0][page::1][page::15][page::16][page::18][page::20]
