扩散指标择时研究之二：因子化框架
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摘要
本报告基于Barra风格因子构建扩散指标因子化框架，针对沪深300、中证500、创业板及中信一级行业指数，分别筛选对应最优因子并进行择时回测。研究发现沪深300主要由估值因子驱动，中证500主要受流动性因子影响，创业板则以中盘规模和波动性因子表现较佳。报告还基于遗传算法对参数(MA,M,N)进行了精确优化及敏感性分析，验证传统网格搜索的有效性，并指出参数选取与风格因子驱动因素密切相关，拓展了扩散指标择时理论与应用边界 [page::0][page::4][page::6][page::9][page::12][page::18][page::22][page::24][page::28].
