多因子量化选股系列之五 ——因子的加权与正交
创建于 更新于
摘要
本报告系统介绍多因子量化选股中因子加权与正交技术，重点比较四种加权方法（等权、筛选后等权、IC均值加权、ICIR加权）在六大类风格因子（质量、成长、北向资金、分析师预期、技术因子）上的应用效果。通过正交处理显著降低因子间相关性，提升了模型稳健性。在中证500指数增强策略构建中，基于正交因子的策略较原始因子策略表现更优，年化超额收益达11.68%，信息比率为2.28，Calmar比率为1.52。报告详尽回测结果显示，筛选后等权与IC加权方法在多数因子中表现最好，提供了实用的因子合成建议与量化实操指导。[page::0][page::3][page::21][page::22]
