Heat Modulated Affine Stochastic Volatility Models for Forward Curve Dynamics
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摘要
本报告提出一种函数值的随机波动率模型，用于描述固定收益和商品市场中远期曲线的演化。模型基于Heath-Jarrow-Morton-Musiela框架，通过带有拉普拉斯Lyapunov算子的仿射过程刻画算子值瞬时协方差，实现对不同期限对应风险和波动集聚的精准建模。采用谱Galerkin近似方法构建数值可实施的有限秩逼近，并提供逼近误差界限，保证模型的数值稳定性和理论鲁棒性[page::0][page::4][page::10][page::20][page::27]。
