境外中概股股指期货对于A股市场择时研究
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摘要
本报告系统介绍了境外主要中概股股指期货品种新华富时A50指数期货与恒生H股指数期货，基于夜盘收益率信号，实证分析其对中国A股市场，特别是对三个主要指数上证50、沪深300和中证500的择时效果。研究发现，A50指数夜盘的多头信号对中证500指数日内趋势预测准确，年化收益率高达42.91%，止损后最大回撤仅为6.81%；恒生H股期货相关性较弱，预测效果欠佳。此中期货夜盘涨跌对第二天开盘跳空有较高预测胜率，且中证500具有较强的趋势延续性，导致策略在该指数上表现更好。该研究为跨境资产联动与套利提供了实证依据[page::0][page::10][page::16][page::20][page::21]
