< An Analytic COS Method for Compound Option Valuation >
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摘要
本文提出一种基于傅里叶余弦COS方法的复合期权定价解析框架。通过对内层COS展开的余弦系数进行闭式推导，外层COS系数可在无需数值求积的情况下直接计算，从而在多阶段复合结构中消除了中间执行阶段的额外求积层并保持谱收敛性。该方法可扩展至多阶段复合决策日期，支持不同阶段的增量分布（包括跳跃-扩散等），仅需相应阶段的特征函数即可完成递归定价。数值实验表明，与基于数值求积的实现相比，在同等精度下显著提升计算效率，且在实际的实物期权等嵌套决策情形中展现出更好的灵活性与鲁棒性 [page::0]
