盈利预期调整优选组合的构建
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摘要
本报告基于分析师盈利预期调整数据，构建并改进盈利预期调整因子FYR_DISP，通过时间加权和股价跟随性加权提升因子多空对冲信息比率至3.14，发现盈利预期上调股票池具备显著超额收益。研究进一步结合分析师羊群效应、动量与反转因子、大单残差及评级变动因子构建复合增强组合，实现多空信息比率显著提升，优选组合年化超额收益率达26.89%，胜率约73%[page::0][page::3][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21]
